2017年2月底，南钢在螺纹钢1705合约上以3520元/吨卖出空单套保；3月中旬，由于现货价格下跌，使得库存跌价损失达130元/吨，但期货价亦已下跌220元/吨。**终，期现对冲之后，不仅弥补了现货库存130元/吨的跌价损失，还实现了90元/吨的额外盈利。钢企不仅可以利用期货对冲风险，甚至还能够扩大经营成果。
南钢股份证券投资部主任表示，钢厂必须牢记参与期货的目的是对冲现货的价格风险，而不是为了博取高额利润，更不是投机。业内人士认为，要结合期现两个市场才能合理评价套保效果，不能将期货操作一旦亏损就认为套保失效。同时，企业应该实事求是地评估浮动亏损的承受能力，依据自身的特点设计保值方案，以有效规避因参与期货操作而导致的风险。
45#无缝钢管远期现货定价有方向。利用期货对现货的升贴水，对远期现货进行定价，也是国泰君安期货与实体企业共同开展的探索之一。实体企业利用期货主力合约对现货的升贴水走势规律，以期现货价格未来终会回归为基础，针对远期特定日期的现货进行报价，为现货的远期成交提供了便利。
